中國消費者報北京訊（記者聶國春）為更好發(fā)揮基金化解和處置行業(yè)風(fēng)險的積極作用，防范道德風(fēng)險，保護(hù)金融消費者合法權(quán)益，銀保監(jiān)會近日就《信托業(yè)保障基金和流動性互助基金管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）向社會公開征求意見?！掇k法》明確，基金不得用于向受益人進(jìn)行剛性兌付。

信托業(yè)保障基金是指由信托公司繳納，用于處置信托公司系統(tǒng)性風(fēng)險、具有較大外溢性風(fēng)險以及監(jiān)管部門認(rèn)定的其他重大風(fēng)險的資金。2014年，原銀監(jiān)會、財政部聯(lián)合印發(fā)了《信托業(yè)保障基金管理辦法》。此次修訂，主要內(nèi)容有四大變化：

優(yōu)化基金籌集機制。根據(jù)基金功能不同，將原認(rèn)購制基金更名為流動性互助基金，同時設(shè)立繳納制信托業(yè)保障基金。在信托行業(yè)轉(zhuǎn)型期，實行保障基金和流動性互助基金并行的籌集機制，以增強基金損失吸收能力，豐富化險資金來源；待行業(yè)轉(zhuǎn)型和風(fēng)險化解基本完成后，可適時調(diào)整認(rèn)購標(biāo)準(zhǔn)?；谛磐泄撅L(fēng)險狀況實行差異化保障基金繳費標(biāo)準(zhǔn)，信托公司不再按凈資產(chǎn)1%認(rèn)購基金。

明確基金定位和使用方式。流動性互助基金主要發(fā)揮信托業(yè)流動性調(diào)劑功能。在符合條件的前提下，保障基金可以通過階段性持股、設(shè)立過橋機構(gòu)等方式參與信托公司風(fēng)險處置。兩類基金均不得用于救助被撤銷或破產(chǎn)清算的信托公司。

強化道德風(fēng)險防范。信托公司及其股東應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行恢復(fù)與處置計劃，積極開展自救。信托公司因管理失當(dāng)而承擔(dān)賠償責(zé)任，應(yīng)當(dāng)以資本金為限，且股東和無擔(dān)保債權(quán)人應(yīng)當(dāng)先承擔(dān)損失?；饏⑴c化險，應(yīng)當(dāng)遵循社會公平性原則，避免產(chǎn)生逆向激勵。

明確基金使用的禁止性行為，并對相關(guān)責(zé)任人建立追責(zé)問責(zé)機制。

《辦法》第三條明確，基金不得用于向受益人進(jìn)行剛性兌付。剛性兌付是指信托公司在信托產(chǎn)品不能如期兌付或兌付困難時，出于避免聲譽風(fēng)險等目的，在兌付金額與盡責(zé)程度缺乏關(guān)聯(lián)性的情況下，仍以固有資金接盤、其它信托產(chǎn)品承接或第三方代償?shù)确绞絻陡妒芤嫒吮窘鸹蚴找娴男袨椤?/p>

《辦法》提到，當(dāng)信托公司面臨流動性危機或清償風(fēng)險，可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險、較大外溢性風(fēng)險以及監(jiān)管部門認(rèn)定的其他重大風(fēng)險時，監(jiān)管部門可以采取以下措施，有序開展風(fēng)險處置：（一）要求信托公司采取拓寬資金來源、增資擴股或市場化重組等自救措施，恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力；（二）若信托公司自救失敗，應(yīng)當(dāng)核減資本直至資本清零，原股東退出；（三）在符合條件的前提下，基金可以參與信托公司風(fēng)險化解，使其恢復(fù)正常經(jīng)營；若信托公司被撤銷或破產(chǎn)清算，基金不得對其實施救助。

據(jù)悉，本次意見反饋截止時間為2022年3月12日。銀保監(jiān)會表示，將認(rèn)真研究各方反饋意見，進(jìn)一步修改完善《辦法》并適時發(fā)布。