中國消費者報報道（記者聶國春）近年來，金融投資理財類廣告層出不窮，各種保險、借貸金融廣告在微信朋友圈和社交App中刷屏，其中一些廣告變相夸大收益率、壓低貸款利率，誤導消費者。為保護金融消費者的合法權(quán)益、促進金融投資理財類廣告業(yè)健康發(fā)展，北京市市場監(jiān)管局近日印發(fā)了《北京市金融投資理財類廣告發(fā)布指引》（以下簡稱《指引》）?！吨敢凡粌H明確了廣告主和廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者的責任和法定義務，還以11個“不得”的形式列出負面清單，為不法金融廣告劃定紅線。

11個“不得”劃出監(jiān)管紅線

金融投資理財類廣告，是指金融產(chǎn)品經(jīng)營者或者服務提供者通過一定媒介或形式直接或者間接推銷金融投資理財類產(chǎn)品（包括但不限于存款、貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品、保險、支付、貴金屬、期貨、外匯等）或者服務的商業(yè)廣告活動。

據(jù)了解，《指引》分為適用范圍、發(fā)布要求、負面清單3部分內(nèi)容。適用范圍指出，在北京市行政區(qū)域內(nèi)發(fā)布的金融投資理財類廣告，以及廣告主、廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者和廣告代言人，適用該《指引》。

負面清單則以11個“不得”的形式，明確了禁止發(fā)布廣告的產(chǎn)品或服務及禁止出現(xiàn)的內(nèi)容。包括：不得發(fā)布與非法集資活動有關(guān)的廣告；不得對未經(jīng)國務院金融監(jiān)管部門或地方金融監(jiān)管部門審核或備案的金融產(chǎn)品或金融服務進行預先宣傳或促銷；不得對未來效果、收益或者與其相關(guān)的情況作出保證性承諾，不得明示或者暗示保本、無風險或者保收益；不得出現(xiàn)“XX學術(shù)機構(gòu)推薦”“XX投資者證明”等利用學術(shù)機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、專業(yè)人士、受益者的名義或者形象作推薦、證明等內(nèi)容；不得對過往業(yè)績的內(nèi)容作夸大虛假或誤導性表述，不得引用不真實、不準確的數(shù)據(jù)和資料，不得利用小概率事件夸大產(chǎn)品收益率或收益區(qū)間誤導客戶；不得發(fā)布與虛擬貨幣相關(guān)的廣告；不得發(fā)布私募、信托等非公開發(fā)售理財產(chǎn)品的廣告；不得出現(xiàn)法律法規(guī)禁止的其他內(nèi)容。 

此外，發(fā)布貸款類廣告應當以明顯的方式，向借款人清晰準確地展示貸款年化利率，不得發(fā)布僅含有“最低利率”或者“利率低至”等以特定條件低息誤導貸款人的內(nèi)容，不得以“日利率”“日還款”等與實際執(zhí)行利率表達不一致的方式宣傳貸款利息。金融機構(gòu)發(fā)布的代銷產(chǎn)品廣告不得與自有產(chǎn)品相混淆，應顯著標示合作機構(gòu)名稱，并聲明“本產(chǎn)品由XX機構(gòu)（合作機構(gòu)）發(fā)行與管理，代銷機構(gòu)不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和風險管理責任”。業(yè)務合作方受金融組織委托發(fā)布的貸款業(yè)務撮合廣告，必須標示委托方名稱，不得以自身名義對貸款種類、數(shù)額、利率、放款時限、資質(zhì)審查、擔保條件等內(nèi)容作出保證性承諾。無擔保資質(zhì)不得在廣告中宣傳增信服務以及兜底承諾等內(nèi)容。廣告中應承諾并標注“貸款金融機構(gòu)除收取息費外，不得再收取息費或者變相以服務費、保險費等形式收取息費”。

律師代凈認為，《指引》在總結(jié)一系列金融廣告規(guī)范性文件的基礎(chǔ)上，創(chuàng)造性地發(fā)布了負面清單，為金融產(chǎn)品的廣告規(guī)范行為和合規(guī)標準提供了執(zhí)法依據(jù)，具有重要意義。

發(fā)布虛假廣告可能承擔刑責

廣告主是廣告活動的發(fā)起者，也是直接受益者。《指引》要求，廣告主須具備與金融投資理財類廣告內(nèi)容相關(guān)的主體資質(zhì)，不得超出金融經(jīng)營許可證或者備案文件載明的經(jīng)營范圍、銷售區(qū)域。廣告內(nèi)容不得宣揚無節(jié)制消費和奢靡生活方式，不得誘導消費者接受不適當?shù)慕鹑诋a(chǎn)品和服務。廣告經(jīng)營者和廣告發(fā)布者要積極制作發(fā)布“合理參與金融投資理財活動、強調(diào)風險自控”等內(nèi)容的公益廣告，增強投資者的法律意識和風險防范意識，引導投資者合理參與金融投資理財活動，逐步形成買者自負、風險自擔的意識氛圍。

《指引》明確，廣告主應當對廣告內(nèi)容的真實合法性負主要責任，應明示相關(guān)風險及責任承擔，對可能存在的風險以及風險責任承擔進行合理的提示或者警示，顯著標示“投資有風險，入市需謹慎”等字樣，并確保依法提供金融產(chǎn)品或服務，切實保護投資者合法權(quán)益。

此外，互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)營者雖未直接參與廣告設(shè)計、制作、代理、發(fā)布、代言等行為，但為廣告活動提供了網(wǎng)絡空間等便利，因此，需要對其提供的網(wǎng)絡空間加強管理，不斷完善服務協(xié)議和規(guī)則，對發(fā)現(xiàn)的虛假違法金融投資理財類廣告采取警示、暫停或者終止服務等措施，消除虛假違法廣告的不良影響。

如果出現(xiàn)虛假違法金融投資理財類廣告，上述主體需要承擔哪些責任？北京市市場監(jiān)管局相關(guān)負責人表示，根據(jù)《廣告法》等法律規(guī)定要求，發(fā)布虛假違法金融投資理財類廣告的廣告主、廣告經(jīng)營者和廣告發(fā)布者須承擔相應的被沒收廣告費用、罰款的行政責任，情節(jié)嚴重的，可能面臨吊銷營業(yè)執(zhí)照的處罰；發(fā)布虛假金融投資理財類廣告還可能承擔民事責任，情節(jié)嚴重的，可能承擔刑事責任。

同時，代言虛假違法金融投資理財類廣告的廣告代言人須承擔被沒收違法所得、罰款的行政責任，明知、應知金融投資理財類廣告虛假，仍作推薦、證明并被行政處罰的，3年內(nèi)不得擔任廣告代言人，還可能承擔相應的民事責任?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺經(jīng)營者如果明知或者應知金融投資理財類廣告活動違法但不予制止的，須承擔被沒收違法所得、罰款的行政責任。

仍有機構(gòu)廣告打“擦邊球”

“App的盡頭是借貸！”近年來，各種借貸類廣告在各大App涌現(xiàn)，一些貸款廣告通過歪曲社會風氣、宣揚拜金主義，誘導借貸，對消費者的價值觀產(chǎn)生不良影響。監(jiān)管部門對此進行了嚴厲打擊。

2021年4月，東方融資網(wǎng)涉及發(fā)布虛假廣告被上海市市場監(jiān)管局罰款60萬元。上海市市場監(jiān)管局表示，東方融資網(wǎng)首頁位置自行設(shè)計制作并發(fā)布了“不查征信，秒批貸款，有身份證就能貸”的廣告，以“無須征信即可辦理正規(guī)金融機構(gòu)信貸產(chǎn)品”為幌子，收集用戶信息后，向征信不佳的借款人推銷非正規(guī)金融機構(gòu)提供的信貸產(chǎn)品。

根據(jù)《指引》列出的負面清單，3月4日，《中國消費者報》記者對網(wǎng)絡App中的借貸類廣告進行了調(diào)查。

在某資訊類App上，記者看到了許多借貸類廣告，多數(shù)明確標明了利率和借款風險提示，并提醒消費者，根據(jù)個人能力合理借款。不過，也有一些借貸類廣告打起了“擦邊球”。

信用飛發(fā)布的貸款廣告。資料圖片

記者看到，信用飛宣稱“一律不抵押，萬元日息低至1.78元起，最快1分鐘到賬”，至于借貸利率和風險提示，則需要放大鏡才能看清。眾安貸、好分期廣告頁面上，查看我的額度在網(wǎng)頁上方十分顯著，然而一直要拖到頁面最底部才出現(xiàn)小號灰色字體的貸款利率，以及監(jiān)管要求的合理借貸、理性消費提示。而一些助貸機構(gòu)，也沒有在廣告中承諾并標注“貸款金融機構(gòu)除收取息費外，不得再收取息費或者變相以服務費、保險費等形式收取息費”。

代凈表示，《指引》印發(fā)后，各金融廣告經(jīng)營主體應高度重視，在現(xiàn)有合規(guī)政策指引的基礎(chǔ)上，嚴格規(guī)范合規(guī)要求，堅持底線思維，避免合規(guī)風險，甚至刑事風險。同時，互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)營者可以借助《指引》有效識別虛假違法金融投資理財類廣告、加強平臺或場所管理。另外，消費者也可以根據(jù)負面清單，對一些違法違規(guī)金融廣告進行投訴舉報，積極維護自身合法權(quán)益。