中國(guó)消費(fèi)者報(bào)報(bào)道（記者聶國(guó)春）10月23日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）?！锻ㄖ访鞔_了商業(yè)保險(xiǎn)年金（以下簡(jiǎn)稱商保年金）的概念，提出了推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展、加強(qiáng)監(jiān)管的相關(guān)舉措。

在接受《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者表示，國(guó)務(wù)院9月11日印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》（業(yè)內(nèi)稱為保險(xiǎn)業(yè)“新國(guó)十條”），《通知》是“新國(guó)十條”下發(fā)后出臺(tái)的首個(gè)配套文件，進(jìn)一步明確了保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)力重點(diǎn)，有利于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司在第三支柱中更好地發(fā)揮作用，更好地滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和財(cái)務(wù)管理需求。

首次界定商保年金概念

我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度由三支柱組成：第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金；第三支柱是個(gè)人養(yǎng)老金制度和各類(lèi)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)“新國(guó)十條”提出，要大力發(fā)展商保年金。

對(duì)此，金融監(jiān)管總局人身保險(xiǎn)監(jiān)管司司長(zhǎng)羅艷君此前在國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上解釋稱，商保年金是對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的第三支柱產(chǎn)品的統(tǒng)稱，目的是通過(guò)簡(jiǎn)單通俗的名稱，增進(jìn)人民群眾對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其功能作用的了解，著力打造群眾信賴的行業(yè)品牌。下一步，金融監(jiān)管總局將抓緊出臺(tái)配套政策，科學(xué)界定商保年金的內(nèi)涵和外延。

作為“新國(guó)十條”的一項(xiàng)配套政策，《通知》明確，商保年金是指商業(yè)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的具有養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理、長(zhǎng)期資金穩(wěn)健積累等功能的產(chǎn)品，包括保險(xiǎn)期限5年及以上、積累期或領(lǐng)取期設(shè)計(jì)符合養(yǎng)老保障特點(diǎn)的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老金以及金融監(jiān)管總局認(rèn)定的其他產(chǎn)品。

“保險(xiǎn)公司此前涉及養(yǎng)老第三支柱的產(chǎn)品有很多，例如養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金、個(gè)人養(yǎng)老金等，這些產(chǎn)品在稅收、流動(dòng)性、收益、風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)保障等各維度都有所不同，已經(jīng)逐漸構(gòu)成了特色各異的保險(xiǎn)業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品矩陣，形成了有效的差異化互補(bǔ)?！惫谲孀稍儎?chuàng)始人周毅欽對(duì)《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者表示，以商保年金對(duì)上述這些產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)稱，是金融監(jiān)管部門(mén)引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)打造名稱響亮、廣為人知、群眾信賴的行業(yè)品牌的一個(gè)舉措，通過(guò)與養(yǎng)老第一支柱、第二支柱對(duì)標(biāo)，力爭(zhēng)讓商保年金成為養(yǎng)老第三支柱的主力軍。

為何要界定商保年金概念？濟(jì)安金信養(yǎng)老金研究中心主任閆化海告訴記者，2023年1月1日起，監(jiān)管部門(mén)決定在10省市開(kāi)展為期一年的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。不過(guò)，相關(guān)試點(diǎn)產(chǎn)品雖然名為保險(xiǎn)，但其底層資產(chǎn)以權(quán)益類(lèi)居多，由此也引發(fā)了一些爭(zhēng)議，比如到底這些產(chǎn)品算表內(nèi)業(yè)務(wù)還是表外業(yè)務(wù)。此次統(tǒng)一以商保年金命名，就是要豐富產(chǎn)品線，通過(guò)發(fā)揮商保年金跨期支付、保值增值、年金化領(lǐng)取等作用，為客戶提供長(zhǎng)期穩(wěn)健的財(cái)富積累和持續(xù)穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入，有效滿足老齡階段財(cái)務(wù)收支匹配的保障需求。

加快補(bǔ)齊第三支柱短板

近年來(lái)，隨著養(yǎng)老保障需求的上升，商保年金產(chǎn)品快速發(fā)展，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)等產(chǎn)品快速擴(kuò)容。不過(guò)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我國(guó)的商保年金市場(chǎng)仍處于起步階段。

為加快商保年金發(fā)展，《通知》要求，要研究?jī)?yōu)化商保年金業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表，明確保險(xiǎn)資金投資銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)管理，持續(xù)開(kāi)展數(shù)據(jù)治理，提升數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)科學(xué)性、準(zhǔn)確性。推進(jìn)行業(yè)信息平臺(tái)建設(shè)和改造，滿足商保年金業(yè)務(wù)發(fā)展要求。夯實(shí)商保年金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，定期更新經(jīng)驗(yàn)生命表，不斷提升定價(jià)規(guī)范化、精細(xì)化水平。

同時(shí)，還將加強(qiáng)商保年金業(yè)務(wù)監(jiān)管。堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，建立健全與商保年金業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等相適應(yīng)的監(jiān)管制度體系。研究制定符合商保年金新型產(chǎn)品業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求的監(jiān)管規(guī)則，推動(dòng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展。

《通知》強(qiáng)調(diào)，各級(jí)監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，全面掌握當(dāng)?shù)厣瘫Ｄ杲饦I(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)情況。要加強(qiáng)督促指導(dǎo)、日常監(jiān)管和監(jiān)督檢查，規(guī)范市場(chǎng)秩序，對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為，堅(jiān)決依法依規(guī)嚴(yán)肅查處，切實(shí)保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益。

在閆化?？磥?lái)，商保年金市場(chǎng)的發(fā)展目前仍面臨一些挑戰(zhàn)，需要監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)配套細(xì)則，為各類(lèi)商保年金產(chǎn)品發(fā)展補(bǔ)齊制度短板。

不同產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)有別

在科學(xué)界定概念后，《通知》明確商保年金包括專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的各類(lèi)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、其他年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)、適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品、商保年金新型產(chǎn)品等五類(lèi)產(chǎn)品。

《通知》要求，保險(xiǎn)公司要重點(diǎn)發(fā)展具有長(zhǎng)期領(lǐng)取功能的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，探索開(kāi)發(fā)保障功能較強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)成本可控、收益水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配的其他年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司可以通過(guò)產(chǎn)品組合或功能銜接等方式，為不同年齡客戶提供生存年金、養(yǎng)老保障和差異化資金管理服務(wù)，引導(dǎo)長(zhǎng)期積累和領(lǐng)取養(yǎng)老金。同時(shí)，進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，創(chuàng)設(shè)兼具養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障和財(cái)富管理功能、適合廣泛人群購(gòu)買(mǎi)的商保年金新型產(chǎn)品。

對(duì)于新型產(chǎn)品，羅艷君表示，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，通過(guò)“人身保障+保證利益+浮動(dòng)收益”的多功能設(shè)計(jì)，提升客戶全生命周期的人身保障和財(cái)務(wù)規(guī)劃的科學(xué)性、有效性和穩(wěn)定性。

面對(duì)這么多類(lèi)別不同的商保年金產(chǎn)品，消費(fèi)者該如何選擇呢？

周毅欽認(rèn)為，消費(fèi)者投保前要合理評(píng)估個(gè)人的需求和目標(biāo)，根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況、養(yǎng)老規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)選擇適合自己的商業(yè)保險(xiǎn)年金產(chǎn)品。其次，要了解不同產(chǎn)品在稅收、流動(dòng)性、收益、風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)保障等各方面的特點(diǎn)。例如，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品涉及稅收遞延優(yōu)惠，而商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品不具備稅收遞延優(yōu)惠。又比如，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品實(shí)行全封閉運(yùn)作，待退休后方可領(lǐng)取，而商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品具有雙重賬戶，流動(dòng)性體驗(yàn)更加友好。即使是同類(lèi)產(chǎn)品中，保險(xiǎn)公司也會(huì)針對(duì)不同的客戶群體開(kāi)發(fā)相應(yīng)的年金產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的年金類(lèi)型、保障范圍、費(fèi)用結(jié)構(gòu)和收益目標(biāo)都會(huì)有所不同。因此，消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)年金產(chǎn)品前應(yīng)仔細(xì)閱讀保險(xiǎn)條款，如果擬選擇的商業(yè)保險(xiǎn)年金產(chǎn)品金額較大、積累期較長(zhǎng)，建議在購(gòu)買(mǎi)前先咨詢商業(yè)保險(xiǎn)年金產(chǎn)品專業(yè)顧問(wèn)。

閆化海提醒消費(fèi)者，購(gòu)買(mǎi)商保年金前要特別注意不同類(lèi)別產(chǎn)品的區(qū)別。例如個(gè)人養(yǎng)老金每年12000元額度，如果投保后，消費(fèi)者因個(gè)人財(cái)務(wù)狀況變化不再往個(gè)人養(yǎng)老金賬戶轉(zhuǎn)入資金，那么之前購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品可能失效。

對(duì)此，《通知》強(qiáng)調(diào)，通過(guò)官方線上平臺(tái)直銷(xiāo)或代理銷(xiāo)售個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的，相關(guān)保險(xiǎn)或銀行機(jī)構(gòu)要在銷(xiāo)售過(guò)程中完整、客觀地記錄在銷(xiāo)售頁(yè)面上呈現(xiàn)的營(yíng)銷(xiāo)推介、關(guān)鍵信息提示和投保人確認(rèn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，滿足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售行為可回溯管理要求。